Assessorada pela consultoria XVI Finance, a Unimed Juiz de Fora concluiu com sucesso a emissão de R$ 100 milhões via Notas Comerciais – NCs, realizada em maio/2022, realizando a primeira operação desse tipo por uma cooperativa no Brasil.
Essa é a primeira operação em que uma Cooperativa Médica acessa o mercado de capitais brasileiro para a emissão de um instrumento de dívida. O ineditismo da operação se deve ao fato que até agosto de 2021 apenas Sociedades Anônimas poderiam fazer esse tipo de captação.
A emissão de notas comerciais por cooperativas médicas
Com a alteração da legislação com o capítulo XI da Lei 14.195 de Agosto de 2021, as Cooperativas foram autorizadas a emitir Notas Comerciais como instrumento para financiamento e reestruturação de dívidas.
A Nota Comercial representa um “Título de crédito não conversível em ações, de livre negociação, representativo de promessa de pagamento em dinheiro, emitido exclusivamente sob a forma escritural por meio de instituições autorizadas a prestar o serviço de escrituração pela Comissão de Valores Mobiliários”.
A Nota Comercial representa um tipo de dívida estruturada, sendo instrumento de financiamento que pode ser comparado às Debêntures, emitidas por Sociedades Anônimas, sendo regida inclusive pelas nomas da CVM. Representa também uma forma de captação com investidores via mercado de capitais.
Fonte: XVI Finance, em 23.05.2022.