Emissões de títulos com benefício fiscal pela lei 12.431 atingiram R$ 96,1 bilhões de janeiro a setembro deste ano
As emissões de debêntures incentivadas pela lei 12.431 atingiram R$ 96,1 bilhões de janeiro a setembro, recorde para o período na série histórica iniciada em 2012, de acordo com a ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). O montante já supera em 41,7% o valor contabilizado em todo o ano de 2023. Considerando apenas setembro, as empresas captaram R$ 7,9 bilhões por meio desse instrumento.
O setor de energia elétrica continua na liderança nos primeiros nove meses de 2024, respondendo por 38,1% das emissões, seguido de transporte e logística (25,9%) e saneamento (12,6%).
O prazo médio das debêntures incentivadas chegou a 12,8 anos no acumulado de janeiro a setembro, acima dos 7,9 anos contabilizados nas debêntures em geral (com e sem benefício fiscal) no mesmo intervalo.
“Os números mostram que as debêntures incentivadas vêm ampliando seu papel estratégico no financiamento de longo prazo das empresas brasileiras”, afirma Cristiano Cury, coordenador da Comissão de Renda Fixa da ANBIMA. “E vale destacar o mercado secundário cada vez mais líquido. Isso ajuda a tornar o instrumento ainda mais atrativo, já que os papéis podem ser vendidos rapidamente, sem a necessidade de o investidor ter que carregar os títulos até o seu vencimento, que usualmente é mais longo do que o das debêntures sem benefício fiscal”, completa.
As negociações de debêntures incentivadas no mercado secundário totalizaram R$ 205,3 bilhões nos primeiros nove meses de 2024, valor que supera em 59,1% o montante registrado em 2023 inteiro e ultrapassa também todos os anos anteriores da série histórica. Em setembro, o volume atingiu R$ 25,6 bilhões, o terceiro melhor resultado mensal do ano.
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DEBÊNTURES EM GERAL
As ofertas de debêntures com e sem incentivo fiscal no mercado primário somaram R$ 315,6 bilhões em 2024, batendo recorde para o período e superando em 33,4% o valor registrado em 2023 inteiro.
No mercado secundário, o volume de debêntures negociado de janeiro a setembro também atingiu um patamar inédito, de R$ 531,1 bilhões, ultrapassando em 19,5% o valor contabilizado em todo o ano passado.
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ANBIMA lança relatório sobre inteligência artificial no mercado de capitais
Mapeamento das principais pesquisas sobre IA explora dados e tendências para traçar panorama da utilização da tecnologia
Lançamos um relatório abrangente sobre inteligência artificial generativa e suas aplicações no universo financeiro. Intitulado "Deep dive: inteligência artificial nos mercados financeiro e de capitais", o documento explora dados, insights e tendências para criar uma visão consolidada sobre essa tecnologia.
+ Baixe o “Deep dive: inteligência artificial nos mercados financeiro e de capitais”
Segundo Zeca Doherty, diretor-executivo da ANBIMA, o relatório é essencial para quem deseja entender as últimas inovações e tendências em IA. “O material oferece uma visão completa e detalhada das oportunidades e desafios que a IA traz para o setor. Ele deixa claro de onde a tecnologia veio e aonde podemos chegar com ela, trazendo insights importantes para as instituições”, afirma.
Desenvolvido pela Rede ANBIMA de Inovação, o estudo detalha o funcionamento, o surgimento e a ascensão da IA generativa, exemplificada pelo sucesso do ChatGPT da OpenAI, que conquistou 100 milhões de usuários em apenas dois meses. O material também explora a evolução dos produtos derivados da IA generativa, o impacto no mercado de capitais e os principais casos práticos de uso.
Com uma linguagem acessível e uma abordagem prática, o relatório apresenta exemplos de setores e instituições que estão utilizando a IA generativa para melhorar processos e a experiência do cliente. Além disso, discute o uso de RAG (Retrieval Augmented Generation) e de agentes de IA, que prometem revolucionar ainda mais o mercado de capitais.
Doherty aponta que o relatório complementa outras iniciativas da ANBIMA no universo de inteligência artificial, como a publicação de um guia inédito para quem deseja usar ou desenvolver sistemas de IA e a realização de uma série de eventos da Jornada de Inteligência Artificial. “Cada projeto foi pensado para suprir uma necessidade do mercado, principalmente na frente educativa, e o ‘deep dive’ veio para dar ainda mais profundidade para as discussões”, disse o executivo.
Saiba mais sobre a Rede ANBIMA de Inovação
Lançada em junho de 2024, a Rede ANBIMA de Inovação tem a missão de apoiar as instituições a explorar tecnologias emergentes e tendências. Por meio de uma abordagem colaborativa e da aproximação entre o mercado e o ecossistema de inovação, busca impulsionar e acelerar a adoção de soluções inovadoras no mercado de capitais. Inicialmente, inteligência artificial e blockchain são os dois eixos temáticos. Inscreva-se aqui para saber mais sobre as atividades da Rede e confira as últimas atividades:
+ Jornada de Inteligência Artificial estimula adoção da IA pelo mercado
+ Discovery.IA busca desenvolver protótipo de solução de IA para indústria de fundos
Fonte: Anbima, em 30.10.2024.