O planejamento estratégico é definido a partir de uma ampla consulta que envolveu toda a Associação, instituições parceiras e reguladores
Começamos 2023 com a definição dos temas estratégicos que orientarão nossas iniciativas ao longo deste e do próximo ano, que chamamos de plano de ação. Serão três conjuntos de iniciativas: Agenda de Desenvolvimento de Mercado, Agenda de Serviços e Agenda Estruturante (detalhamento a seguir).
O trabalho começou em julho, com a contratação de uma consultoria que nos ajudou com uma iniciativa especial: conduzir uma ampla consulta aos stakeholders para conhecer a percepção deles sobre o trabalho da Associação e identificar assuntos prioritários que não poderiam faltar na nossa pauta.
+ Acesse o relatório com análise dos principais achados da consulta
+ Baixe nosso Plano de Ação 2023/24
Todos os associados foram convidados a responder a uma consulta online, incluindo os executivos que integram nossos fóruns, comissões e grupos consultivos. Além disso, foram realizados três encontros presenciais, dois em São Paulo e um no Rio de Janeiro, com associados que ainda não têm participação nossos fóruns, com objetivo de dar voz ao maior número de pessoas.
O trabalho envolveu também entrevistas individuais com lideranças internas da Associação, a Diretoria, instituições parceiras, como B3, Febraban, entre outras e reguladores (BC e CVM). No total, mais de 350 pessoas participaram da coleta de insights para o Plano de Ação 2023/24.
Durante as entrevistas, foi possível capturar demandas frente a um cenário de mudanças estruturais complexas, avalia nosso presidente Carlos André. “A percepção dos vários grupos envolvidos na consulta mostra complementariedade e converge para qual deve ser o papel da ANBIMA neste novo cenário. O trabalho resultou em um material muito rico, que aponta uma série de oportunidades para a Associação”, afirma.
Agendas de trabalho
As demandas e sugestões recebidas ao longo da consulta foram organizadas em três agendas, que reúnem os grandes temas sobre os quais devemos nos concentrar neste e no próximo ano. Agora, daremos início à próxima etapa, que envolve o desmembramento em iniciativas que irão compor o Plano de Ação 2023/24 de fato, comenta nosso superintendente-geral, Zeca Doherty. “Já estamos trabalhando nisso, com a colaboração das instituições associadas, por meio dos seus representantes nos nossos fóruns, comissões e outros grupos”, informa.
A Agenda de Desenvolvimento de Mercado reunirá iniciativas nos campos da regulação, da autorregulação e a nossa representação institucional. Acompanhar a implementação das novas regras para a indústria de fundos e para as ofertas públicas figura entre as principais ações. Também acompanharemos os esforços de regulação dos novos players, buscando simetria, e os impactos da evolução do Real Digital – a chamada CBDC (Central Bank Digital Currency) ou moeda digital oficial do país –, ativos tokenizados e digitais, sem deixar de lado o desenvolvimento das infraestruturas de mercado.
É parte dessa agenda também fomentar a pauta ESG no sell side e no buy side, desenvolver a regulação do mercado de crédito de carbono, promover a transparência da remuneração no processo de distribuição, aprimorar a atividade de recomendação ao investidor e sua experiência no processo de investimento.
Ao mesmo tempo, buscaremos estabelecer a agenda com novos integrantes do Poder Executivo e ampliar relacionamento com entidades de mercado nacionais e internacionais, com maior participação na IOSCO – Organização Internacional das Comissões de Valores Mobiliários, ICMA – Associação Internacional do Mercado de Capitais, entre outras.
+ Confira a Agenda de Desenvolvimento na íntegra
Carlos André (presidente) e Zeca Doherty (superintendente-geral), da esq. para direita
Dentro da Agenda de Serviços estão iniciativas relacionadas a dados e produtos analíticos, precificação, comunicação com os associados, certificação e qualificação profissional. São todas demandas que apareceram com força durante a consulta com os stakeholders, indicando a importância do papel da Associação.
Hoje, a partir dos dados coletados junto às instituições, são desenvolvidos produtos como rankings e estatísticas. Os associados apontaram que querem flexibilidade para fazerem eles próprios suas análises a partir de recortes de dados selecionados. Para isso, vamos desenvolver soluções que permitam melhor uso da nossa base de dados, que é única no mercado.
Na agenda de qualificação profissional, a consulta revelou que estamos no caminho certo com o ANBIMA Edu, plataforma de educação que vai mudar a forma como as pessoas se qualificam para nossas certificações. Em paralelo, vamos aprimorar as certificações para exigir soft skills, que vai além do conhecimento técnico sobre os produtos, especialmente as certificações de entrada, CPA 10 e 20. “A questão da ética já começa a ser cobrada nas nossas certificações a partir de fevereiro. O foco está nas práticas ilícitas de mercado, como exercício irregular, insider trading, manipulação de preços, condições artificiais e operações fraudulentas”, explica Zeca Doherty.
A Agenda de Serviços engloba a centralidade do investidor, com uma visão transversal para todos os segmentos que a ANBIMA representa, desde a criação das regras na autorregulação.
E traz também iniciativas para aproximação com influenciadores e ações para aprimorar a comunicação com os associados.
+ Confira a Agenda de Serviços na íntegra
Na Agenda Estruturante estão temas com potencial de transformar a indústria e causar impacto no negócio das instituições. São eles: novos modelos de negócios/tecnologia, sustentabilidade e educação.
No primeiro item, queremos apoiar o mercado no processo de transformação que vem na esteira das mudanças estruturais provocadas pelas novas tecnologias, novos players e modelos de negócios. Em sustentabilidade, o desafio é liderar a busca por informações, padrões e indicadores que auxiliem as instituições a adotar ou aprimorar suas práticas e políticas. Em educação, o nosso foco é o investidor, afinal é ele que garante a sustentabilidade dos negócios.
Por serem temas ainda não consolidados, a proposta é trazer para o debate uma gama variada de interlocutores, como consultorias, fintechs, reguladores e outras entidades que possam contribuir para a formação do nosso posicionamento. Faremos isso por meio da criação de redes, a exemplo da Rede ANBIMA de Diversidade e Inclusão, plataforma lançada em julho de 2022, que reúne mais de 400 pessoas engajadas no assunto.
+ Conheça nossa estrutura de governança
“Queremos explorar o modelo usado na Rede Diversidade e Inclusão, um grupo aberto à participação de um número irrestrito de pessoas que têm interesse na discussão. Quando o assunto estiver maduro o suficiente, ele será tombado para o nosso atual modelo de governança, formado por fóruns, comissões e grupos de trabalho”, ressalta Zeca Doherty.
O trabalho das redes terá o suporte do Lab ANBIMA, um núcleo que será responsável por desenvolver um conjunto de estudos e pesquisas para entender tendências de mercado e o comportamento do investidor.
+ Confira a Agenda Estruturante na íntegra
ANBIMA em uma palavra
Para cada participante da consulta foi perguntado qual é o maior valor da ANBIMA em uma palavra. A maioria indicou a palavra representação, seguida por credibilidade, autorregulação, transparência, integração, educação e informação.
Começa em fevereiro obrigatoriedade do uso da plataforma Pre-Matching
A primeira etapa contemplará apenas instituições credenciadas a operar como dealers
O uso do Pre-matching será obrigatório para parte das operações com títulos públicos até o final deste ano. A plataforma permite o batimento (checagem das informações de compra e venda) das operações com títulos públicos, de forma automática, antes do registro no Selic (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia).
+ Confira os manuais de uso da Plataforma de Pre-matching no site do Banco Central
“Neste ano vamos ampliar o uso do Pre-matching, gradativamente, com o objetivo de incentivar a integração das instituições financeiras com a plataforma. Esse cronograma dará tempo para o mercado se adaptar”, afirma Francisco Vidinha, superintendente do Selic.
A primeira etapa começa em 10 de fevereiro, quando os dealers, casas credenciadas a operar com o Demab (Departamento de Operações do Mercado Aberto), deverão usar exclusivamente o Pre-matching para liquidação de leilões de operações compromissadas do tipo tomador com o Banco Central. Neste tipo de transação, o BC oferta títulos para ajustar a liquidez do mercado.
+ Confira o informe Selic 093/2022 no Portal Selic
A partir de abril, a obrigatoriedade de uso será ampliada para todos os participantes. Nesta fase, a plataforma terá de ser usada para o batimento das operações de intermediação com mais de um vendedor/comprador (“um para N” ou “N para um”). A funcionalidade de intermediação em lote na IOS (Interface Operacional do Selic) será desativada.
Em agosto, os leilões do Tesouro também serão integrados ao Pre-matching. Liquidações fracionadas somente serão aceitas com o uso da plataforma. O registro de comandos diretamente no Selic será possível somente para liquidação da quantidade total do leilão. A partir de outubro, será a vez do batimento da liquidação de operações definitivas, à vista e a termo, entre participantes distintos. Em dezembro, as instituições também deverão usar o Pre-matching para fazer a checagem de dados das operações definitivas com seus clientes.
Vale ressaltar que a plataforma gera os comandos das operações, mas não efetua o registro no Selic, sendo responsabilidade das instituições o lançamento, enviando mensagens pela RSFN (Rede do Sistema Financeiro Nacional) ou pela IOS.
Dúvidas podem ser esclarecidas com a Surem (Subdivisão de Relacionamento com o Mercado) pelo e-mail
O que é a plataforma Pre-matching?
É uma ferramenta que possibilita a checagem automática das informações de compra e venda das negociações com títulos públicos (também conhecida como batimento das operações). A plataforma poupa tempo das instituições, que antes precisavam fazer esse processo por telefone ou por e-mail.
O sistema é gratuito para as instituições financeiras cadastradas no Selic, tanto para operações definitivas como para compromissadas. Para saber mais sobre o funcionamento da plataforma, consulte o manual de uso.
Saiba mais sobre o Selic
O Selic é um sistema responsável pelo registro e liquidação de títulos públicos do Tesouro Nacional e operacionalizado pelo Demab do Banco Central em conjunto com a ANBIMA há mais de 40 anos.
Fonte: Anbima, em 24.01.2023.